Análisis e Interpretación de Balances - 25 horas

Duración:

25 Horas

Objetivos:

-Conocer el procedimiento para analizar el balance de una empresa.
-Revisar los métodos más utilizados para analizar balances, referidos a cálculo de porcentajes de las masas patrimoniales, representación gráfica del balance y sus masas, evaluación de la evolución de dichas masas en el tiempo, y el equilibrio que debe existir entre las mismas.
-Conocer y aprender a interpretar la información que, sobre la empresa analizada, nos proporciona la comparación de las distintas masas patrimoniales de su balance

Contenido

UNIDAD 1 - INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS CUANTITATIVO
-¿En qué consiste el análisis cuantitativo de la empresa
-¿Qué objetivo se persigue al analizar cuantitativamente una empresa?
-¿Qué son y qué obligaciones comportan las cuentas anuales?
-¿En qué documentación se basa el análisis cuantitativo de una empresa?
-¿Qué información debe contener la memoria normal (no abreviada)

UNIDAD 2 - ANÁLISIS CUANTITATIVO - CLASES Y LIMITACIONES
-¿Cuántas clases de análisis componen el análisis cuantitativo de una empresa?
-¿Qué debe considerarse previamente al análisis cuantitativo de una empresa?
-¿En qué consiste el maquillaje o manipulación contable?
-¿Qué limitaciones presenta el análisis de estados económico-financiero?
-¿Qué particularidades presenta el análisis cuantitativo de una PYME?

UNIDAD 3 - EL BALANCE - INTRODUCCIÓN
- ¿Qué es y qué información proporciona el balance?
-¿Qué masas patrimoniales componen el balance de situación I?
-¿Qué masas patrimoniales componen el balance de situación II?
-¿Cómo deben ordenarse las masas patrimoniales en el balance?
-¿Qué criterios de valoración contable deben utilizarse?
-¿Qué debe de verificarse en el balance antes de analizarlo?
-¿Qué objetivos se persiguen con el análisis del balance?

UNIDAD 4 - ANÁLISIS DEL BALANCE - INTRODUCCIÓN
-¿Cómo debe procederse para analizar un balance?
-¿En qué consiste el cálculo de porcentajes en el balance?
-¿Qué se entiende por representación gráfica del balance?
-¿Qué equilibrio debe existir entre las masas patrimoniales del balance?

UNIDAD 5 - ANÁLISIS DEL BALANCE - ESTRUCTURA DEL BALANCE
-¿Existe una estructura ideal de balance? v-¿Qué debe observase al comparar las masas patrimoniales del balance?

UNIDAD 6 - ANÁLISIS DEL BALANCE - FONDO DE MANIOBRA Y CICLO DE CAJA
-¿Qué se entiende por fondo de maniobra?
- ¿Cómo se calcula el fondo de maniobra de una empresa?
-¿El fondo de maniobra debe ser siempre positivo?
-¿Cómo se analiza el fondo de maniobra?
-¿Qué se entiende como ciclo de caja o periodo de maduración?

UNIDAD 7 - ANÁLISIS DEL BALANCE - FONDO DE MANIOBRA NECESARIO Y CUADRO DE FINANCIACIÓN
-¿Cómo se calcula el fondo de maniobra necesario a través del presupuesto de tesorería?
-¿Cómo se calcula el fondo de maniobra necesario con el método de los días de venta a financiar?
-¿Cómo se calcula el fondo de maniobra necesario mediante las cuentas de gestión del circulante?
-¿Qué relación existe entre el fondo de maniobra aparente y el necesario?

UNIDAD 8 - ANÁLISIS DEL BALANCE - LOS RATIOS BÁSICOS
-¿Qué se entiende por ratios y qué función cumplen en el análisis cuantitativo?
-¿Cuáles son los ratios básicos a valorar en el análisis del balance?
-¿Cómo se calculan los ratios de liquidez y cómo deben valorarse?
-¿Cómo se calculan los ratios de endeudamiento y cómo deben valorarse?
-¿Cómo se calculan los ratios de rotación de activos y cómo deben valorarse?
-¿Cómo se calculan los ratios de gestión de cobros y pagos y cómo deben valorarse?

UNIDAD 9 - ANÁLISIS DEL BALANCE - RATIOS COMPLEMENTARIOS
-¿Qué ratios se utilizan para complementar el análisis de la liquidez?
-¿Qué ratios se utilizan para complementar el análisis del endeudamiento?
-¿Qué ratios se utilizan para complementar el análisis de rotación de activos?
-¿Cómo se calculan los ratios de endeudamiento y cómo deben valorarse?
-¿Cómo se calculan los ratios de rotación de activos y cómo deben valorarse?

UNIDAD 10 - LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS - INTRODUCCIÓN
-¿Qué es y qué información proporciona la cuenta de pérdidas y ganancias?
-¿Con qué formatos puede presentarse la cuenta de pérdidas y ganancias?
-¿Qué partidas de gasto componen la cuenta de pérdidas y ganancias?
-¿Qué partidas de ingreso componen la cuenta de pérdidas y ganancias?
-¿Cuál es el mejor formato de cuenta pérdidas y ganancias para su análisis?
-¿Qué debe observarse al analizar la cuenta de pérdidas y ganancias?
-¿Qué conclusiones deben obtenerse del análisis de las pérdidas y ganancias?

UNIDAD 11 - P Y G - INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS
-¿Cuál es el objetivo del análisis de la cuenta de pérdidas y ganancias?
-¿En qué consiste el cálculo de porcentajes en la cuenta de pérdidas y ganancias?
-¿Qué partidas de gasto componen la cuenta de pérdidas y ganancias?
-¿Qué indica el cálculo de la cuenta de pérdidas y ganancias con base 100?
-¿Qué se entiende por umbral de rentabilidad o punto muerto?
-¿Cómo se calcula el umbral de rentabilidad o punto muerto?
-¿Qué se conoce como apalancamiento operativo?

UNIDAD 12 - P Y G - COSTE DE LOS RECURSOS Y ANÁLISIS DE VENTAS, MÁRGENES Y GASTOS
-¿Qué se entiende por recursos "sin coste"?
-¿Cómo se analiza el coste de los recursos mediante ratios?
-¿En qué consiste el análisis de las ventas con ratios?
-¿En qué consiste el análisis de las ventas con ratios II?
-¿Qué indica el cálculo de la cuenta de pérdidas y ganancias con base 100?
-¿En qué consiste el análisis de los gastos con ratios?

UNIDAD 13 - P Y G - ANÁLISIS DE LA RENTABILIDAD Y EL RENDIMIENTO
-¿En qué consiste el estudio del rendimiento y la rentabilidad?
-¿Cómo se determina el rendimiento de los activos (ROI-ROA)?
-¿Cómo se descompone el ROI o ROA para su análisis?
-¿Qué conclusiones deben obtenerse al analizar el ROI o ROA?
-¿Cómo se determina la Rentabilidad Financiera (ROE)?
-¿Cómo se descompone el ROE para su análisis?
-¿Qué conclusiones deben obtenerse al analizar el ROE?
-¿Qué relación existe entre rendimiento y rentabilidad I?
-¿Qué relación existe entre rendimiento y rentabilidad II?

UNIDAD 14 - P Y G - ANÁLISIS DE LA AUTOFINANCIACIÓN Y EL CRECIMIENTO
-¿Qué entendemos como autofinanciación?
-¿Cómo puede analizarse la autofinanciación?
-¿Qué se entiende por capacidad de crecimiento en la empresa?
-¿Cuáles son las principales formas de crecimiento empresarial?
-¿Qué debe analizarse especialmente en las empresas en crecimiento?

UNIDAD 15 - P Y G - ANÁLISIS DE LA PRODUCTIVIDAD, EFICACIA, EFICIENCIA, Y CALIDAD. EL CASH-FLOW Y EL EVA
-¿Cómo puede analizarse la productividad de una empresa?
-¿Cómo puede analizarse la eficacia de una empresa?
-¿Cómo puede analizarse la eficiencia de una empresa?
-¿Cómo puede valorarse el nivel de calidad en una empresa?
-¿Cómo se calculan dos distintos cash-flow?
-¿Qué información nos proporciona el análisis del cash-flow?
-¿Qué es y qué información nos proporciona el estado del valor añadido o EVA?

UNIDAD 16 - ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS CON RATIOS
-¿Poseen los ratios algún tipo de poder predictivo?
-¿Qué es el enfoque unidimensional en el análisis con ratios?
-¿Qué es el enfoque multidimensional en el análisis con ratios?
-¿Cuáles son los denominados ratios bursátiles?
-¿En qué consiste una pirámide de ratios?

UNIDAD 17 - ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS - ANÁLISIS PREVISIONAL
-¿En qué consiste el análisis previsional de la empresa?
-¿Cómo se confecciona el plan financiero previsional?
-¿Cómo se realiza el cálculo de las necesidades financieras?
-¿Cómo se calculan las variaciones de necesidades de capital de trabajo?
-¿Cómo se realiza el cálculo de las fuentes financieras de la empresa?
-¿Qué es y cómo se confecciona el cuadro de mando económico-financiero?
-¿Cuáles son los problemas a detectar con el análisis económico-financiero?
-¿Cómo se confecciona un informe del análisis de estados financieros?

UNIDAD 18 - ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS - INFLACIÓN
-¿Qué impacto produce la inflación en las cuentas anuales?
-¿Qué medidas de corrección permitirían minimizar el impacto de la inflación en las cuentas anuales?
-¿Qué sistemas podrían utilizarse para ajustar la inflación en las cuentas anuales?
-¿Influye el sector económico en los estados financieros de la empresa?
-¿Cómo pueden obtenerse y utilizarse los ratios medios del sector?
-¿Qué información facilita el modelo de análisis utilizado por la central de balances del Banco de España?
-¿Cómo se confeccionan los ratios ideales de un sector?
-¿Qué limitaciones presenta el análisis con datos sectoriales?

UNIDAD 19 - ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS - OBLIGACIONES DE CONSOLIDAR
-¿Cuándo deben consolidarse obligatoriamente las cuentas anuales?
-¿Qué se entiende por sociedades dominantes a efectos de consolidación?
-¿Qué se entiende por sociedades dependientes a efectos de consolidación?
-¿Qué se entiende por sociedades multigrupo a efectos de consolidación?
-¿Qué se entiende por sociedades asociadas a efectos de consolidación?
-¿Qué grupos empresariales están obligados a consolidar sus cuentas?
-¿Qué grupos empresariales están dispensados de consolidar sus cuentas?

UNIDAD 20 - ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS - MÉTODO
-¿Qué métodos y procedimientos de consolidación existen?
-¿En qué consiste la integración global en la consolidación de cuentas?
-¿En qué consiste la integración proporcional en la consolidación de cuentas?
-¿En qué consiste la puesta en equivalencia en la consolidación de cuentas?
-¿Qué se entiende por cuentas anuales consolidadas?
-¿Qué características presenta el balance de situación consolidado?
-¿Qué características presenta la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada?
-¿Qué características presenta la memoria consolidada?
-¿Qué características presenta el informe de gestión consolidado?
-¿Cuáles son los efectos de la consolidación en el análisis de los estados financieros?

UNIDAD 21 - ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS - PRINCIPALES OBLIGACIONES CONTABLES DE LAS EMPRESAS
-¿Cuáles son los libros de contabilidad obligatorios?
-¿Qué debe reflejarse en el libro de inventarios?
-¿Qué debe registrarse en el libro diario?
-¿Qué debe recogerse en el libro de actas?
-¿Qué debe recogerse en el libro de actas?
-¿Dónde y cómo se legalizan los libros contables?
-¿En qué consiste el depósito de cuentas en el Registro Mercantil?
-¿Qué libros contables debe llevar cada tipo de contribuyente?
-¿Cuáles son los plazos que afectan a la contabilidad?
-¿En qué consiste y de qué informa la auditoría de cuentas?

CASOS PRÁCTICOS
-Caso práctico - Componentes Automóvil
-Caso práctico - Construcciones Canarias
-Caso práctico - Puertas de Casa